네오위즈(095660)- 게임 소프트웨어 제작 및 공급

오늘은 네오위즈(095660)에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

* 사업 개요

- 게임포털 ' 피망(www.pmang.com' 서비스 운영 및 온라인/모바일 게임 콘텐츠 개발과 퍼블리싱을 주요 사업 영위.

: 카드게임, 슈팅, 스포츠, RPG, 음악 등 다양한 게임을 서비스하고 있음.

 

* 적정주가 (36,850~51,209원)

- 시가총액 6,377억 원, 주식수 21,915,008 , 현재 주가 29,100원

- 영업이익 678억(2020E), ROE 16.55, 적정주가 51,209원

- 영업이익 678억(2020E), ROE 11.91(2018~2020E AVG), 적정주가 36,850원

네오위즈 3년 주가 Chart

https://coupa.ng/bLizEM

탐사 탐사수

* 실적 및 사업 다각화

- 2Q20 매출액 722억 원( YoY 20% 성장), 영업이익 178억 원( YoY 94%)으로 컨센서스 상회.

- 웹보드 게임 매출 완화 효과 확인(QoQ +10% 성장) 및 4월 인수한 퀘스트게임즈의 방치형 RPG '드루와 던전'

  매출이 국내외 약 30억 원 반영되어 실적 성장 견인.

- 퀘스트게임즈'드루와 던전' 일본 시장 출시 완료.

- PC MMORPG ' 로스트아크' 일본 출시.

- FPS 게임'AVA', 7월 대만 시장 재론칭

- 웹보드 게임은 3분기 비수기. 4분기와 1분기 성수기로 연말까지 규제 완화 효과 이어질 것으로 전망.

네오위즈 신작 및 시장 출시 계획

네오위즈 실적 전망

* 투자에 대한 생각

- 8월 애널리스트들의 목표 주가는 42,000~44,000원.

- 5월 웹보드 규제 완화 효과로 국내 웹보드 매출이 빠르게 성장하고 있음.

- 퀘스트게임즈 연결 편입 효과와 일본 게임온의 선방.

- 내년까지 12개 이상의 신규 게임을 론칭한다. 압도적 숫자의 신작 라인업을 바탕으로 크고 작은 모멘텀이 지속 발생.

- 2021년 블레스언리쉬드 PC버전 글로벌 출시, 크래프톤의 기대작 엘리온의 일본 서비스 예정임.

우리 모두 행복한 투자자가 되길 바랍니다.

 

https://coupa.ng/bLg9f3

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