동아에스티(170900)- 의약품 제조/판매

오늘은 동아제약에서 인적 분할되어 설립된 동아에스티에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

* 주요 사업

- 전문 의약품 제조 및 판매

- 신약 개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품의 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업

   으로 기술 집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장 산업.

 

* 경쟁우위 요소

- 자가개발의약품,바이오의약품,제네릭,도입의약품 등 다양한 제품 포트폴리오 보유.

: 스티렌,자이데나,모티리톤,슈가논 등 성공적인 신약개발로 능력을 인정받고 있으며, 연구 개발 경쟁력 강화 위해

  지속적으로 투자규모 확대해가고 있음.

: 과거 기술 수출 했던 옥사졸리디논계 항생제인 시벡스트로는 미국/유럽에 판매되고 있으며, 글로벌 제약사 AbbVie와

  면역항암제 MerTK저해제 개발 및 라이선스 계약 체결하는 등 해외 진출.

동아에스티 주요 제품

https://coupa.ng/bLizEM

탐사 탐사수

* 적정 주가 (75,462~79,893원)

- 시가 총액 7,827억 원, 주식 수 8,443,868, 현재 주가 92,700원

- 영업 이익 550억(2020E), ROE 11.58 (2019 기준), 적정 주가 75,462원

- 영업 이익 550억(2020E), ROE 12.26 ( 동아에스티/셀트리온/셀트리온헬스케어 AVG), 적정 주가 79,893원

:: 애널리스트 목표주가 125,000원 제시

-->2020년도 매출액은 6,500억 원, 영업 이익 698억 원, 영업 이익률 10.7%(+1.4%, YoY) 예상됨.

동아에스티 3년 주가 Chart

 

* 투자에 대한 생각

- 당뇨병 치료제 슈가논과 소화기 약물인 라니티딘의 이슈의 반사이익으로 가스터,스티렌,모티리톤의 성장 기대.

- 손발톱 무좀치료제 주블리아도 빠르게 처방 증가 중.

- 파이프라인 중 GPR119 계열 당뇨병 치료제 DA-1241은 임상 1b상을 마무리하였음.

- 비알콜성지방간염(NASH) 적응증 임상 계획 중.

- 스텔라라(ustekinumab) 바이오시밀러 DMB-3115 연내 임상 3상 진입 예정.

- 슈가논(DA1229)은 대동맥판막 석회화증으로 미국 임상2/3상IND 승인 완료 및 빈혈치료제DA-3880은

  일본에서 연간 80억 원 매출 기대.

- 치매 치료제 'DA-5207'는 패치제형 치매 치료제로 국내 임상 1상 완료. 인도에서는 임상 1상 진행 중.

- 과민성 방광 치료제 'DA-8010'은 절박뇨와 야간뇨 등의 증상을 치료. 국내 임상 2상 마치고 3상 준비 중.

동아에스티 파이프라인 현황

 

우리 모두 행복한 투자자가 되길 바랍니다.