오늘의 주제는 인탑스(049070)입니다.
* 사업 내역
- IT 디바이스 부문, 휴대폰 Assy',안테나 부품, 차폐 부품,전자가격표시기 등 비롯한 IT 관련 생산 제품.
: 구미사업장, 중국 천진 전자유한공사, 베트남 박닌성 법인에서 사업 영위.
- 가전제품 Assy' 부문은 베트남 호치민에 위치한 플라텔비나 법인이 사업을 영위.
- 자동차 부품, 2016년 인수한 미래 법인과 국내 구미 사업장, 중국 천진 전자유한공사에서 사업.
- 기타 부문 중 인탑스 인베스트먼트는 18년 설립되어 신기술사업금융업 영위. 18년 4차 산업혁명 기술기업에 투자하는
100억 규모의 펀드 결성, 20년 스마트 공장 관련 기업에 투자하는 310억 규모의 펀드로 영업활동 저변 확대 중.
* 주요 제품 및 소재 연구
- CMF 전문브랜드'hida', 차별화된 디자인을 만들기 위해 소재와 공법, 제조 방법을 연구.
: 다양한 소재를 찾아내고 평범함을 특별함으로 이끄는 테크닉을 더하여 창의적인 디자인 만들고 있음.
- 온라인 사이트 'Hida Lab' 개설하고 안양 본사에는 CMF 전시관 구축. [CMF, 색채(Color), 소재(Material), 마감(Finish)]
: 제품 디자이너들에게 신소재와 공정 기술 트렌드를 제공.
* 적정 주가 (11,755~13,808원)
- 시가 총액 2,786억 원, 주식 수 17,200,000, 현재 주가 16,200원
- 영업 이익 402억(2020E), ROE 5.03(2020E), 적정 주가 11,755원
- 영업 이익 402억(2020E), ROE 5.91(2017~2020E), 적정 주가 13,808원
* 투자에 대한 생각
- 3Q20 강한 회복 기대. 예상 매출액 1,936억 원(+30.6% QoQ), 영업이익 115억 원(+97.6%,QoQ) 전망.
- 애널리스트 목표 주가 22,000원 제시.
- 신규 사업인 통신부문 플라스틱 사출 사업에 대한 실적 반영 가능성 높음.
- 순현금 2,238억, 투자 부동산 742억, 장기금융자산 230억 보유하고 있어 자산 가치로도 시가 총액 상회.
- 3분기부터 글로벌 스마트폰 출하량 증가로 인하여 케이스 사업 빠르게 회복 전망.
우리 모두 행복하길 바랍니다.