'테스트주가'에 해당되는 글 1건

오늘은 반도체 테스트를 주요 사업으로 영위하고 있는 테스나(131970)에 대해 알아보겠습니다.

* 주요 사업

- 반도체 제조 관련 테스트 및 엔지니어링 서비스

- 반도체 시험 생산업

- 전자부품 개발, 가공, 조립 및 판매업

- 전기, 전자 및 반도체 장비 임대업 및 용역업

- 스마트카드 관련 제조업

* 사업의 개요

- 반도체 산업

a. 데이터를 저장하는 역할을 하는 메모리 반도체와 저장 기능 없이 연산, 제어, 논리 작업 등과 같은 정보 처리

   목적으로 제작되는 시스템반도체(비메모리반도체)로 구분.

b. 메모리 반도체 산업은 설계에서 제품 생산까지 모두 수행하는 종합 반도체 제조사 위주로 구성되어 있으며

   규모의 경제를 통해 대량 생산 요구됨.

c. 시스템 반도체는 IT 응용 중심에서 자동차,에너지,의료,환경용으로 융합을 진행하여 편리하고 쾌적한 생활

   문화 창조하는 기술로 발전하고 있음.

- 테스트 산업

a. 반도체 테스트 하우스는 반도체 제조사 또는 파운드리 업체에서 제조한 다양한 제품군에 대해 해당 제품군에

   대응하는 테스트 장비와 기술적 Know-How 및 테스트 시스템 구축을 통해 제품의 전기적 동작 여부 검사하여

   양품 및 불량품을 선별하는 역할 수행.

b. 테스트 과정을 통해 확보된 데이터 기반으로 수율 분석이나 불량 원인 분석에 대해 Feedback하고

   이를 기반으로 팹리스 업체나 종합 반도체 제조사는 수율 개선이나 양산 리스크 최소화 진행.

c. 다양한 테스트 조건을 부여하여 제품이 구현하고자 하는 기술의 보완 및 한계 상황 등의 Feedback

   통해 보다 나은 성능 제품 개발에 기여 및 엔지니어링을 통하여 각종 제품의 테스트를 위한

   테스트 프로그램 개발 진행.

- 테스트 산업 특징

: FAB 공정이 끝난 웨이퍼를 대상으로 하는 웨이퍼 테스트(Probe Test)와 패키지가 완료된 칩을 테스트하는

 패키지 테스트(Final Test)로 구분.

a. 웨이퍼 테스트, 웨이퍼에 형성된 IC 전기적 동작 여부를 검사하고, 양품과 불량 선별하며, 설계사와 제조사에

   수율을 통보하고 설계 및 제조상의 문제점 여부에 대해 1차 검사 진행.

b. 패키지 테스트의 경우 완제품 형태 갖춘 후 검사 진행. 다양한 조건의 전압이나 전기신호, 온도 등을 가해

   제품의 전기적 특성, 기능적 특성, 동작 속도 등을 측정하여 불량유무 구별하는 목적.

https://coupa.ng/bLlB8r

* 적정주가 (81,778원)

- 시가 총액 6,355억, 주식수 7,424,141 현재 주가 85,600원

- 영업이익 393억(2020E), ROE 17.9(2017~2019 AVG), 적정주가 81,778원

==> 3년 주가 Chart 기준 현시점 주가는 고점.

* 투자에 대한 생각

- 전방산업(반도체)의 성장은 지속될 것으로 예상됨.

- 2020년 2분기 실적은 카메라 이미지 센서 테스트가 방어했고, 3분기 실적 성장 견인 예상.

- 2020년 3분기 SoC(Application Processor, Radio Frequency Chip)에 따라 매출 상회 여부 결정 예상. 

우리 모두 행복한 투자자가 되길 바랍니다.

https://coupa.ng/bLg9Uh