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오늘은 DI동일에 대해 Posting 해 보도록 하겠습니다.

* 회사 개요

- 1955년 섬유제품 제조업을 주 영업목적으로 설립되었으며, 1964년 유가증권 시장에 상장.

- 주요 사업 내역

: 편물,직물 등 섬유소재 제품 및 상품 판매

: 패션 의류 및 액세서리 도, 소매, e-커머스

: 식약품용 연포장재, 에어컨 및 자동차용 알루미늄 포일, 2 차 전지용 알루미늄 호일, 에어컨용 열교환기

: 산업용 복합재료보강재 및 파이프류 제조판매, 환경엔지니어링

: 가구류 수입 판매 및 화장품 제조 판매

* 산업의 특성

a. 섬유소재- DI동일

- 노동집약적 성격을 줄여가고 있으며 고부가가치 제품 개발 등 차별화된 전략으로 경쟁체제 갖추고

  시장 우위 점하기 위한 노력.

b. 의류부문- 동일드방레

- 상품의 Life Cycle이 짧고, 쉽게 모방될 수 있어 시장 진입이 비교적 자유로워 업체 간 경쟁이 치열한 특성.

c. 알루미늄 - 동일알루미늄

- 식품,제과,연초 등의 포장재에서 전기/전자 및 자동차 산업에 이르기까지 각종 산업의 필수 소재인 중간재로써 

  소득수준이 높아짐에 따라 그 사용량이 증가되고 있음.

https://coupa.ng/bLizEM

*적정주가 (50,365~197,560원)

- 시가총액 2,276억, 주식수 2,465,609, 현재 주가 92,300(9/11 기준)

- 영업이익 486억(2019 기준) , ROE 2.55, 적정주가 50,365원

- 영업이익 486억(2019년기준), Multiple 10 (지주사 Multiple 반영), 적정주가 197,560원

* 투자에 대한 생각

- 사업구조 조정 완료로 섬유소재는 국내 방적설비 가동 중단 및 해외 법인들이 원사 생산 전담하고 본사가

  특수사 제조와 상품 트레이딩 수행하는 구조 재편. 의류는 라코스테 브랜드의 카테고리 확장과 자체 브랜드

  온라인 채널 전환 통해 수익성 극대화. 알루미늄은 2차전지 소재 급증에 대응해 신규 도입한 압연 4호기가

  본가동 시작. 플랜트는 국내 기업들의 환경 설비 투자 확대에 힘입어 외형성장과 수익성 향상 진행 중.

- 압연 4호기, 수익성이 높은 2차 전지 소재 제조 설비로 사용되며 최대 500억 원의 매출액 증가와 추가적인 이익률

  상승 기대.

- 1,400억 원 규모의 유휴부지 보유.

  : 인천,청주,장항,구로 등 공장부지 유휴자산 보유. 청주 공장 157억에 처분했고, 장항공장은 매각 추진 중.

    개발 잠재력 높은 인천/구로 공장은 개발 사업 참여 계획 중. 자산 매각 실현 시 차입금의 규모 줄어들 것.

우리 모두 행복한 투자자가 되길 바랍니다.

https://coupa.ng/bLg9xe